Em particular, um martingale Ă© uma sequĂȘncia de variĂĄveis aleatĂłrias (isto Ă©, um processo estocĂĄstico) para o qual, a qualquer đ tempo especĂfico na sequĂȘncia observada, a esperança do prĂłximo valor na sequĂȘncia Ă© igual ao valor presentemente observado, mesmo dado đ o conhecimento de todos os valores anteriormente observados.[1]
O movimento browniano parado Ă© um exemplo de martingale.
Ele pode modelar um jogo đ de cara ou coroa com a possibilidade de falĂȘncia.
Em contraste, em um processo que nĂŁo Ă© um martingale, o valor đ esperado do processo em um tempo pode ainda ser igual ao valor esperado do processo no tempo seguinte.
Entretanto, o conhecimento đ de eventos anteriores (por exemplo, todas as cartas anteriormente retiradas de um baralho) pode ajudar a reduzir a incerteza sobre đ os eventos futuros.
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